又有保險勢力想要闖入基金代銷江湖！證監(jiān)會近日公告顯示，已受理匯豐保險經(jīng)紀有限公司從事公募基金銷售的機構(gòu)注冊申請，受理材料日期為4月14日。不過，市場風向并不一致，另一家保險系銷售公司——永鑫保險銷售服務有限公司（以下簡稱“永鑫保險銷售”）卻是提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務許可證的申請。
一進一出背后，當前保險機構(gòu)代銷公募基金產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模呈現(xiàn)出明顯的兩極分化態(tài)勢，頭部的、陽光人壽等代銷基金數(shù)量超過4000只，而個別公司銷售的基金數(shù)量卻不足百只。整體而言，在基金代銷領(lǐng)域，保險機構(gòu)并未形成自己的。業(yè)內(nèi)專家表示，保險機構(gòu)代銷基金存在感不高主要原因是保險機構(gòu)代銷渠道的市場認知不夠，保險機構(gòu)代銷基金還沒有得到市場投資者的熟悉，降低了規(guī)模增長的空間。
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有進有出，優(yōu)勝劣汰上演
在市場競爭激烈的背景下，基金銷售機構(gòu)加速優(yōu)勝劣汰，處于邊緣位置的“保險系”基金代銷機構(gòu)也在加速換血，一面有機構(gòu)主動退出這一市場，另一面，也有機構(gòu)積極申請牌照布局。
近日，證監(jiān)會公告顯示，已受理匯豐保險經(jīng)紀有限公司從事公募基金銷售的機構(gòu)注冊申請，受理材料日期為4月14日。就在上個月，證監(jiān)會也核準了泰康人壽的證券投資基金銷售業(yè)務資格。
不過，市場風向并不一致，近日永鑫保險銷售卻是提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務許可證的申請，成為了第一家主動注銷基金代銷牌照的保險代理公司。
保險機構(gòu)為何可以銷售基金？實際上，早在2013年6月，證監(jiān)會下發(fā)的《保險機構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》，就明確了保險機構(gòu)參與基金銷售業(yè)務的具體監(jiān)管要求。針對保險機構(gòu)參與基金銷售業(yè)務的機構(gòu)類型具體區(qū)分為：保險公司、保險經(jīng)紀和保險代理公司。
北京商報記者了解到，目前共9家保險機構(gòu)擁有公募基金代銷牌照。包括4家保險公司，分別是中國人壽、陽光人壽、平安人壽、中宏人壽，其余5家則為保險中介公司，分別是華瑞保險銷售、上海玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理和提交注銷的永鑫保險銷售。
與銀行、券商、第三方基金銷售機構(gòu)相比，保險公司代銷基金規(guī)模仍較小。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會此前公布的2022年第四季度基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模TOP100榜單，僅中國人壽、上海玄元保險代理兩家保險機構(gòu)能擠入行業(yè)前100名。
此外，保險機構(gòu)代銷公募基金產(chǎn)品數(shù)量也呈現(xiàn)出明顯的兩極分化態(tài)勢，頭部的中國人壽、陽光人壽等代銷基金數(shù)量逾4000只，但是個別機構(gòu)代銷基金數(shù)量不足百只。其中，近期主動注銷基金代銷牌照的永鑫保險銷售代銷基金數(shù)量僅為57只，與頭部代銷機構(gòu)相去甚遠。
在財經(jīng)評論員郭施亮看來，當前代銷基金的競爭非常激烈，保險機構(gòu)進軍代銷渠道，需要做大量準備工作、宣傳工作，提升投資者對保險機構(gòu)代銷基金的認識，提升保險機構(gòu)進入代銷領(lǐng)域的規(guī)模優(yōu)勢。
保險機構(gòu)可發(fā)揮代理人數(shù)量優(yōu)勢
大資管時代背景下，全資產(chǎn)經(jīng)營已成為一種趨勢，謀求綜合金融的保險機構(gòu)自然也不例外。但是，對于保險機構(gòu)來說，在基金代銷領(lǐng)域，并未形成自己的競爭優(yōu)勢。
談及“保險系”基金銷售機構(gòu)在基金代銷上存在感不強的原因，前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍指出，基金代銷主要是通過傳統(tǒng)的銀行渠道、券商渠道以及第三方銷售渠道。保險公司代銷基金，由于業(yè)務還比較新，發(fā)展的時間還不長，所以整體規(guī)模并不大，無法和銀行渠道相提并論。
“面對銀行、券商、期貨等有實力的代銷機構(gòu)比拼，保險機構(gòu)代銷基金存在感不高主要原因有保險機構(gòu)代銷渠道的市場認知不夠，不少投資者沒有了解到保險代銷基金的途徑，也有保險機構(gòu)進入代銷基金領(lǐng)域的影響力不夠，缺乏了大規(guī)模介入的現(xiàn)象，保險機構(gòu)代銷基金還沒有得到市場投資者的熟悉，降低了規(guī)模增長的空間。”郭施亮補充表示。
也有業(yè)內(nèi)專家認為，基金偏向短期理財，保險屬于保障類金融工具，兩種業(yè)務的協(xié)同效應并不高，并且，對于機構(gòu)來說，銷售基金的維護成本也不低。
對于保險營銷人員來說，首先要符合保險銷售從業(yè)人員資質(zhì)條件的相關(guān)規(guī)定，也需要獲得基金銷售人員從業(yè)資格，并在保險機構(gòu)工作兩年以上，才可銷售基金；對于保險機構(gòu)來說，則需要維持一定業(yè)務規(guī)模。根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，基金銷售機構(gòu)的業(yè)務許可證自頒發(fā)之日起，有效期3年。其中要求基金銷售機構(gòu)不存在“最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元”等情形，其業(yè)務許可證有效期方予以延續(xù)。
不過，在大財富管理浪潮下，保險業(yè)亦是“乘風破浪”的一員。當前客戶需求日益多元化，包括基金在內(nèi)的綜合金融業(yè)務，也有望成為行業(yè)新的趨勢，保險機構(gòu)代銷基金也有望“憑本事吃飯”。楊德龍表示，保險機構(gòu)代銷基金有自身的優(yōu)勢，一方面，保險機構(gòu)擁有比較多的保險代理人，可以發(fā)揮數(shù)量的優(yōu)勢，也擁有一定客戶資源；另一方面，保險代理人銷售基金并不需要重新搭建隊伍，并不會增加太多成本。
北京商報記者 陳婷婷 李秀梅
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